Перейти к основному содержимому

ePayments

⚠️ Финтех мёртв с 2023 года. Эта страница — исторический разбор того, как умер крупнейший крипто-EMI своего времени, на основе гостевого интервью с ex-CEO Mike Rymanov в #455 + #456 от 2025-09-21. Содержит прецедентную информацию о причинах смерти крупного UK-FCA-EMI, на основе которой автор канала прогнозирует судьбу MyGuava (FCA отозвал лицензию в #450).

Описание: Британский крипто-EMI под лицензией FCA. Основан в 2011 году, дикую популярность получил в 2017-2018. Сами были эмитентом своих карт. На пике — миллион клиентов и миллиардный годовой оборот. ~70 % клиентов были из СНГ, большая часть — из РФ. Killer-связка: финтех + крипто-биржа DSX (крипту меняли на бирже, фиат падал в ePayments). Лучший аналог в выборке канала — связка Brighty + Bybit или Zen + Bybit. Если бы ePayments выжил, он был бы как минимум Wirex или Nexo, возможно даже Revolut (оценка автора канала).

Последнее обновление: 2026-05-01 (источник — интервью с Mike Rymanov, #455 + #456 от 2025-09-21).

Юрисдикция и архитектура​

  • Британский EMI под регуляцией FCA.
  • Сами эмитировали свои карты (in-house issuing — как Blackcatcard).
  • Доставляли карты по почте в РФ на пике популярности (что тогда — особенно в 2017 — было редкостью).
  • Имели дочернюю крипто-биржу DSX, формирующую основной клиентский поток.

Хронология​

Уточнённая по эссе самого Mike Rymanov (#463 + #464 + #465 от 2025-09-26).

ГодСобытие
2011Два основателя без опыта в платёжном бизнесе запускают компанию в UK. Помог «один из ведущих специалистов в области финтеха»-юрист, познакомивший с лицензированными партнёрами
Конец 2011Запуск как Programme Manager (без собственной EMI-лицензии — на партнёрской); выпущена первая карта ePayments
~2013Получение собственной EMI-лицензии от FCA (заняло 6 месяцев проверок); стали principal members Mastercard и SWIFT
2013-2017Несколько лет поиска Product-Market Fit. Killer-нишей оказался affiliate payouts (выплаты партнёрам по affiliate-программам, особенно в СНГ) — банки относились подозрительно, ePayments выпускал и доставлял карты по почте, выплаты падали прямо на карту
2017-2019«Золотое время» — связка с DSX: крипту меняли на бирже, фиат мгновенно падал на счёт ePayments и тратился по карте. Миллион клиентов, миллиардный оборот, десятки тысяч новых клиентов в месяц, команда росла каждый месяц
2019FCA проводит масштабный аудит. Вскрывается: средства клиентов защищены, но AML-процедуры не соответствуют масштабу — не хватает специалистов
2020FCA приостанавливает операции ePayments. Бизнес парализован, но обязан платить зарплаты, лицензию, разработку процедур
2020-2023Срочный набор людей, переписывание документов, перестройка процессов. 3 года безуспешных попыток удовлетворить FCA
2023Solvent Wind-Down — компания согласовывает с FCA закрытие и возвраты. Многие клиенты ждали свои деньги 3 года
2023+Биржа DSX упала следом — основной поток клиентов был у неё через ePayments
2023+Выплаты клиентам идут до сих пор. ⚠️ ~70 % клиентов из СНГ/РФ — их деньги вернуть фактически невозможно из-за санкций; у некоторых только российский паспорт и ничего больше
2025-09-21Первый гостевой пост канала на основе интервью с ex-CEO Mike Rymanov (#455 + #456)
2025-09-26Развёрнутое эссе самого Mike Rymanov (#463 + #464 + #465) — детали запуска, EMI-лицензии, поиска PMF, золотого времени и краха

Что пошло не так — урок для индустрии​

Корневая проблема — AML-процедуры, не масштаб​

«Со средствами у E-payments было всё хорошо, но с AML-процедурами всё было грустно».

ePayments не воровал клиентские деньги (баланс safeguarding был в порядке) — но AML-документация не успевала за ростом бизнеса. Когда команда начинала в 2011, рынка крипто-EMI не существовало в принципе, и специалистов, которые могли бы написать FCA-удовлетворяющие процедуры, тоже не было.

Каскад отказа​

  1. 2020 — FCA замечает рост. Пока компания была маленькая, регулятор не вмешивался; рост в геометрической прогрессии в 2017-2020 заставил FCA обратить внимание.
  2. AML-процедуры формально имелись, но «не соответствовали размеру компании».
  3. Заморозка операций. FCA обязал исправить и приостановил операционную деятельность — компания не могла генерировать доход.
  4. Постоянные расходы: зарплаты, лицензия, разработка новых процедур.
  5. 3 года безуспешных попыток удовлетворить FCA.
  6. Solvent Wind-Down 2023 — компания технически платёжеспособна (средства клиентов есть на балансе), но не может функционировать.

Цитаты Mike Rymanov (по эссе #463-465)​

«Я понял, что финтех держится не на деньгах и не на технологиях. Его фундамент — доверие клиентов, партнёров и регуляторов. Всё остальное можно создать заново».

«Доверие клиентов — самая хрупкая и ценная валюта в финтехе. Теряешь её один раз и никакие лицензии или технологии уже не спасут».

«Мы росли быстрее, чем могли выстроить систему управления рисками. И это стоило нам бизнеса».

Самым тяжёлым испытанием для Mike стало не потеря бизнеса, а «чувство ответственности перед людьми, которых мы подвели» — клиенты, ждавшие свои деньги три года, особенно из СНГ.

Санкционная вишенка​

⚠️ 70 % клиентов из СНГ/РФ означает, что даже когда выплаты идут, большая часть клиентов не может получить свои деньги: санкции запрещают возврат на банковские счета РФ, а у многих клиентов нет небанковских каналов в ЕС.

Автор канала: «У меня там к слову застряли 20 баксов, так что я тоже один из пострадавших — жду выплОту 😅».

Ассоциированные сервисы​

Биржа DSX​

  • Дочерний проект ePayments.
  • Killer-фича: обмен крипты на фиат с прямым зачислением на ePayments-счёт.
  • Упала следом за ePayments в 2023 — основной поток клиентов был оттуда.
  • В выборке канала отдельной страницы DSX не имеет (биржа больше не существует).

Что это значит для пользователей в 2025​

Автор канала использует историю ePayments как прецедент для оценки текущих UK-FCA-EMI. Прямой прогноз:

  • ⛔ MyGuava (#450) ждёт «такая же судьба, как минимум в Великобритании»: Solvent Wind-Down + многолетняя выплата.
  • ⛔ W1TTY уже закрылся, но дал клиентам быстро вывести средства — более доброжелательный сценарий, чем ePayments.
  • 🟡 Уроки для пользователей: «осознавать риски, особенно если проект молодой»; индустрия более зрелая, новые команды знают, что нужно сделать с AML заранее.

Ключевое наблюдение: все недавние крупные UK-FCA-EMI закрытия (E-payments → W1TTY → MyGuava) показывают, что жёсткость UK FCA в AML-вопросах действительно выше, чем у континентальных регуляторов. См. также #450.

Связанные страницы​

  • MyGuava — текущий случай (закрытие 2025), на фоне которого автор канала и опубликовал этот разбор.
  • W1TTY — другой UK-крипто-EMI, закрылся раньше ePayments, но дал клиентам вывести средства быстро. Отдельной wiki- страницы нет (был объявлен только в #413 как тема будущего поста).
  • Wirex, Nexo, Revolut — «ниша, которую ePayments мог занять, если бы выжил» (по оценке автора канала).
  • Blackcatcard — другой EMI, который сам эмитирует свои карты (как ePayments в своё время).
  • EMI и банковская лицензия — общий концепт; ePayments — пример того, как safeguarding средств работает корректно при Solvent Wind-Down, но регуляторная заморозка может растянуться на годы.
  • Великобритания — UK FCA-юрисдикция и её жёсткая AML-политика.

Источники​