На чём финтех зарабатывает: 7 источников — Interchange, FX-markup, Подписки, Комиссии за переводы, Float, Крипта/стейкинг, BaaS

Источник: https://t.me/bankandfintech/673

На чём же финтех тогда зарабатывает

🔲Раз уж мы разобрались сколько всё это стоит, логичный вопрос - а где вообще финтех может заработать? Разберём основные источники дохода

1️⃣Interchange - это одна из очевидных статей дохода для большинства финтехов, но только для тех кто может эмитировать карты. Каждый раз когда вы платите картой, магазин платит комиссию банку-эквайеру, часть которой уходит эмитенту вашей карты, т.е финтеху PI/EMI. В ЕС это около 0,2% для дебетовых и 0,3% для кредитных карт - звучит немного, но на больших объёмах превращается в неплохие деньги. Отсюда кстати и растут все эти кешбеки - финтех делится с вами частью того что заработал на ваших же тратах

2️⃣FX-markup - ещё один важный источник, и пожалуй самый главный. Помните как я писал про курсы обмена? Финтех покупает валюту по одному курсу, продаёт вам по другому и разница остаётся у него. Тот же Wise львиную долю именно так и зарабатывает, они берут небольшой фиксированный процент за конвертацию, но дают вам честный межбанковский курс. Nexo, Brighty и большинство крипто-финтехов на марже в крипте зарабатывают примерно по той же логике

3️⃣Подписки - всё больше финтехов переходят на эту модель. Revolut Metal, Brighty Pro, Nexo Platinum - за платный тариф вам дают лучшие условия, а финтех получает стабильный предсказуемый доход. Это очень удобная модель, потому что не зависит от того сколько вы тратите картой в этом месяце

4️⃣Комиссии за переводы - SEPA, SWIFT, FPS, внутренние переводы. Тот самый случай когда финтех не поглощает расходы на процессинг, а перекладывает их на клиента. Доход тут в общем небольшой, а зачастую юзер просто платит косты Финтеха

5️⃣Float - это деньги клиентов которые лежат на счетах. Финтех размещает их в безрисковые инструменты - гособлигации, фонды денежного рынка и зарабатывает на разнице между тем что платит клиенту и тем что получает сам. Wise на этом зарабатывает очень прилично, при этом честно об этом говорит. Собственно именно поэтому финтеху выгодно чтобы деньги у него лежали, а не крутились туда-сюда. Но мало какой EMI может зарабатывать на деньгах клиентов, так как инструментов совсем немного, а вот финтехи с банковской лицензией делают это с удовольствием

6️⃣Крипта и стейкинг - если финтех работает с криптой, он зарабатывает на спреде при покупке/продаже, на комиссиях за вывод в разные сети и иногда на части стейкинговых доходов - держит ваши монеты в протоколах, платит вам 8%, а сам получает 10%

7️⃣Продажа инфраструктуры - самые крупные финтехи типа Revolut, Wirex, Wise и т.д давно монетизируют то что сами построили. Revolut, Wirex продают Banking-as-a-Service, а Wise свой платёжный рельс другим бизнесам. Это уже совсем другие деньги и другой масштаб

🔲По итогу картина такая - прибыльный финтех, как правило зарабатывает сразу из нескольких источников одновременно, а не делает ставку на что-то одно. Те кто живёт только на interchange - уязвимы, те кто добавляет подписки и float - становятся устойчивее. Ну а те кто пытается привлечь вас бесплатными картами и нулевыми комиссиями на старте - скорее всего либо сжигают инвестиции либо потом всё равно введут платные тарифы, ну либо схлопнутся, как W1TTY 😅